事情：公司发布2024年半年报，2024年上半年公司完成经营收入29.11亿元，同比+1.8%；完成归母净利润6.26亿元，同比-9.6%。单Q2完成经营收入15.86亿元，同比+9.3%；完成归母净利润3.41亿元，同比+9.1%。 2024Q2受西部调峰水电站来水偏丰+佛山宝塘储能站投产，公司收入同比+9.3%。受调峰水电站来水同比修正+佛山宝塘储能电站投产新式储能投产营收添加+抽蓄新政履行三要素归纳影响，2024Q2营收同比+9.3%。归母净利润同比+9.1%。 2024H1公司在运抽水蓄能1028万千瓦，在建及已核准1028万千瓦。到2024H1，公司在运总装机达1273.38万千瓦，其间抽水蓄能1028万千瓦、新式储能42.38万千瓦、调峰水电203万千瓦。抽水蓄能：根据公司2024年半年报，2024H1公司在运抽水蓄能1028万千瓦，在在建及已核准1028万千瓦。新式储能：2024H1公司新式储能电站累计建成装机规划423.8MW/832MWh。调峰水电：到2023年末，公司在运调峰水电机组装机总规划203万千瓦。 2024年广东区域探究抽蓄参加现货商场的试点，抽蓄电站盈余有望得到必定的改进。2023年11月广东省发改委发布《关于2024年电力商场买卖有关事项的告诉》，清晰初次提出展开抽蓄电站报量报价参加现货商场的试点买卖，其抽水电价、上网电价依照分时现货节点电价履行，现抽蓄容量电费坚持不变，抽蓄盈余模式有望企稳上升。 盈余猜测与出资评级：受24Q2以来调峰水电站来水偏丰+容量电价新政影响抽蓄盈余，咱们保持公司2024-2026年归母纯利润是12.56亿元、16.28亿元、18.38亿元，对应2024-2026年PE为24倍、18倍、16倍，保持“买入”评级。 危险提示：公司调峰电站来水不确定的危险、新式储能电站商业模式不确定的危险等 证券之星估值剖析提示南网储能盈余才能平平，未来营收成长性一般。归纳基本面各维度看，股价合理。更多 以上内容与证券之星态度无关。证券之星发布此内容的意图是传达更多具体的信息，证券之星对其观念、判别坚持中立，不确保该内容（包含但不限于文字、数据及图表）悉数或许部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何出资主张，据此操作，危险自担。股市有危险，出资需谨慎。如对该内容存在贰言，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，咱们将组织核实处理。
